銀行保本理財(cái)正退出舞臺(tái) 中小銀行理財(cái)市將何去何從？

　　銀行保本理財(cái)正在退出歷史舞臺(tái)。交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、杭州銀行、興業(yè)銀行等銀行在半年報(bào)中披露，保本理財(cái)已清理完畢。此外，截至今年7月底，銀行理財(cái)數(shù)據(jù)也顯示，渤海銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等保本理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模余額均為零。

　　除了“保本付息”難求外，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率年初以來不斷下降，不僅不再是穩(wěn)健投資者的“甜點(diǎn)”，而且屢遭投訴。正如業(yè)內(nèi)所說，投資者教育任重道遠(yuǎn)。

　　9月18日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)，稱銀行和支付機(jī)構(gòu)不得明示或者暗示擔(dān)保本金，無風(fēng)險(xiǎn)或收益有保證，且不保證未來效果、收益或相關(guān)條件下非保本投資理財(cái)產(chǎn)品的證明性承諾。

　　一方面是投資者教育，另一方面是金融消費(fèi)者保護(hù)。如何將兩者結(jié)合起來，共同推進(jìn)，無疑是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)下一步資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的“必修課”。同時(shí)，值得注意的是，隨著銀行理財(cái)方式的轉(zhuǎn)變和高成本負(fù)債的壓力下降，不少銀行面臨著更大的攬存壓力。

　　多家銀行保本理財(cái)清算

　　從半年報(bào)和金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，不少銀行實(shí)現(xiàn)了保本理財(cái)金額和規(guī)模余額的清理。此外，截至今年7月底，民生銀行僅有1款保本理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)模余額2億元;中國(guó)光大銀行和中信銀行分別有2款產(chǎn)品，截至7月底，股票規(guī)模分別為3.48億元和21億元。

　　近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)潘光偉表示，今年上半年，銀行保本理財(cái)余額和嵌套投資理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模分別比新規(guī)發(fā)布時(shí)下降62%和31%。

　　“事實(shí)上，自2018年新《資產(chǎn)管理?xiàng)l例》發(fā)布以來，保本理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)開始退出。雖然今年受疫情影響，新資產(chǎn)管理?xiàng)l例過渡期延長(zhǎng)一年，但銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加大了對(duì)新確認(rèn)庫(kù)存產(chǎn)品的清倉(cāng)力度，中國(guó)人民銀行智庫(kù)高級(jí)研究員應(yīng)錫文在接受采訪時(shí)表示：“這只是對(duì)新資產(chǎn)管理?xiàng)l例要求的積極回應(yīng)。”。

　　從不同類型銀行的角度發(fā)現(xiàn)，不同銀行保本理財(cái)和退款情況存在較大差異。主要表現(xiàn)在大型國(guó)有銀行普遍落后于中小銀行。

　　根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，農(nóng)行和建行在保本融資規(guī)模上排名前兩位。其中，農(nóng)行保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模和比例較高，占比15.42%，為3028.36億元，較2019年末微增0.52%;中國(guó)建設(shè)銀行保本理財(cái)規(guī)模1869.48億元，占比10.43%，較2019年末增長(zhǎng)5.71%。

　　相反，則是中小銀行壓力下降較大。2020年上半年，鄭州銀行、招商銀行、平安銀行的保本理財(cái)規(guī)模分別下降54.92%、40.55%和39.3%。