銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？(2)

　　中低風(fēng)險產(chǎn)品投訴增多

　　“當(dāng)時我說買的時候不會賠錢，但買了已經(jīng)快5個月了。更別說收益了，本金一直在虧損”，5月初，北京市民胡女士購買了一款風(fēng)險評級為R2(穩(wěn)健型)的凈值型理財產(chǎn)品，目前處于浮虧狀態(tài)。胡女士認為該產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳，遂投訴。

　　今年5月以來，銀行理財產(chǎn)品投訴量居高不下，且集中在風(fēng)險等級為R2的中低風(fēng)險產(chǎn)品上。投訴原因是產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳。其背后反映出來的，不僅是投資者對“本息保護”的執(zhí)著，還有目前對投資者的教育不到位，金融消費者權(quán)益保護不完善。

　　“風(fēng)險水平為R2的金融產(chǎn)品，即‘穩(wěn)健’產(chǎn)品，從產(chǎn)品描述來看并不盈虧平衡，但損失的概率通常非常小。但當(dāng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險時，如今年債券市場大幅回調(diào)，這些產(chǎn)品仍將遭受損失。對此，銀行在投資者購買時，應(yīng)及時向投資者披露相應(yīng)風(fēng)險，不得故意隱瞞、暗示保本等違規(guī)操作。而對于投資者來說，我們也需要學(xué)會接受收益率高風(fēng)險高的事實。”應(yīng)該用成語來表達。

　　“《實施辦法》的頒布再次強調(diào)了對金融消費者權(quán)益的保護，這表明了監(jiān)管部門的重要性。”麻袋研究所高級研究員蘇曉瑞表示，下一步，銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)梳理內(nèi)部工作人員是否理財產(chǎn)品銷售過程中的“負責(zé)任”，即向投資者說明“賣方負責(zé)，買方負責(zé)”。

　　此外，有專家建議，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級有待進一步細化。中國銀行國際金融研究所高級研究員李培嘉在接受采訪時表示，“要進一步細化金融產(chǎn)品和投資者的風(fēng)險類別，實現(xiàn)精準(zhǔn)對接和匹配，避免向風(fēng)險承受能力低的客戶介紹高風(fēng)險產(chǎn)品。此外，銀行還應(yīng)做好風(fēng)險提示和風(fēng)險教育，加強內(nèi)部操作風(fēng)險控制

　　目前，在風(fēng)險評級細化方面，交通銀行此前發(fā)布了新版《投資者風(fēng)險提示調(diào)整等級名稱及說明表》，將銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級分為六個等級，并指出，購買最高級別激進產(chǎn)品的客戶“可能會損失全部投資本金和任何因投資而造成的損失的最壞情況下的損害賠償責(zé)任”。