銀行理財(cái)不再“保本”怎么樣，如何才能保證本金？(2)

　　在近些年興起了一種新型理財(cái)，雖然為中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，但也會(huì)被標(biāo)有“保本”字樣。這就將“保本”升高至了中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，就是結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)。一些金融機(jī)構(gòu)為了更好的銷售中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)，也使用起了“保本”字樣宣傳。當(dāng)然，因?yàn)楫a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高，出現(xiàn)過幾起“保本”變成“不保本”的案例。

　　這類產(chǎn)品，不管是從實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)還是“保本”情況，都遠(yuǎn)不如低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。所謂的結(jié)構(gòu)性存款，絕大多數(shù)是以存款的方式儲(chǔ)蓄在其他年化收益率更高的經(jīng)濟(jì)體，這本是一件實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大利息收入的事情，但需要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。還有一種則是提前支取利息進(jìn)而進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)投資，博取更大盈利，也是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“魚目混珠”，金融理財(cái)市場(chǎng)逐漸演變成為“保本”的好銷售，“非保本”的難銷售的局面。而在此局面下，一些銷售手段的利用，“非保本”也就成了“保本”，存在很大的誤導(dǎo)性。

　　從概率上講，低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)是“保本”。但是，從某種角度講，任何的理財(cái)都不具有絕對(duì)保本型。所以，前幾年一紙公告也杜絕再以“保本”字樣宣傳理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)也就不再“保本”。

　　“保本”與“非保本”，實(shí)際上就是宣傳的字樣、手段，實(shí)際上還是要看產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，可以理解為“保本”，就算是沒有標(biāo)有“保本”字樣，承擔(dān)本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)則是很低的，可以忽略不計(jì)。這是因?yàn)槠渫顿Y渠道所決定的。中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)雖然高于低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，但風(fēng)險(xiǎn)性也是很低，一般不會(huì)出現(xiàn)本金虧損的情況。

　　對(duì)于中等風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)以及高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，就算是標(biāo)有“保本”，實(shí)則風(fēng)險(xiǎn)性也是較高。中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)性雖然適中，但也有本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)，就好比外匯儲(chǔ)蓄的結(jié)構(gòu)性存款，需要承擔(dān)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。其他經(jīng)濟(jì)體的年化利率為8%，而期間外匯波動(dòng)為10%，實(shí)際上還虧了2%，也是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，這兩類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)均是很高，一般市場(chǎng)中也不會(huì)將這兩類標(biāo)有“保本”字樣。

　　所以，理財(cái)要想“保本”，就需要學(xué)會(huì)辨別理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及投資渠道，只有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低、投資渠道風(fēng)險(xiǎn)低，才能做到本金的安全。