我是個(gè)超級(jí)懶超級(jí)懶的人，自稱懶的人不少，但是懶成我這個(gè)水準(zhǔn)的估計(jì)不多。所以盡管我得天獨(dú)厚的身邊有不少投資高人，但是類似股票，期貨這類需要勤奮地鉆研的投資方式，我都是淺嘗輒止，早早放棄了。存銀行嘛，太死板，收益又太低，所以最后我選擇了適合懶人的理財(cái)方式：基金定投。
我的定投自認(rèn)還算成功，至少趕上像目前的行情，就沒有被套的，基本都在8～12的年化收益率。
然后說說我的心得哈。
先要說說，為毛要定投？
比如我有10000塊錢，我是不會(huì)一次買入10000塊錢基金的，而是分成20個(gè)月，每個(gè)月500往里面扔。為了更合理，我會(huì)存一部分一年期，半年期和三個(gè)月的定期存款，免得浪費(fèi)利息，或者干脆扔在某個(gè)貨幣基金里，利用定期定額轉(zhuǎn)換投入股票或者指數(shù)型基金里。
看上去好像虧損了時(shí)間，其實(shí)不是的，因?yàn)槲覒校椅乙膊惶澬�，所以能保住一個(gè)還算可以的收益率。
舉個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，年初我一次性投了一筆（不多當(dāng)然）到南方500，同時(shí)每月定投2000進(jìn)去。到了眼下的行情，定投的收益大約是10%，而一次性的呢？只有可憐巴巴的3個(gè)點(diǎn)。
這是因?yàn)槟瓿跏莻�(gè)高點(diǎn)，而后來股市一路下滑，現(xiàn)在才又拉上來一些。定投在這個(gè)過程里攤低了成本。
股市一路走高，買定投是不如一次性的，但是我們都知道這不可能。股市一路走低，那……還有股市存在咩？股市高高低低，才有定投的用武之地。所以，定投的重要性在于，持有時(shí)間一定囊括至少一個(gè)股市低到高的周期
關(guān)鍵就在于，像我這種懶得鉆研的人，根本不清楚什么時(shí)候是高點(diǎn)什么時(shí)候是低點(diǎn)！
SO……隨便選個(gè)時(shí)間進(jìn)入吧。
很不幸，我的第一個(gè)定投在6000點(diǎn)開始了。
于是在1600點(diǎn)的時(shí)候，諸位請(qǐng)自行想像那個(gè)悲劇吧！
但是我至少還懂得定投持有要從低到高的道理，所以沒有放棄，雖然被深度套牢，但是仍在繼續(xù)。
于是收得云開見月明，當(dāng)股市重新走高，回到3000+的時(shí)候，剛好三年，差不多得到了9%+的年化收益率，注意這是按照總額算的，不算中間的膨脹，以及過渡期內(nèi)的定期利息。
6000點(diǎn)開始的定投都能有這個(gè)收益，別的當(dāng)然更高了。
我對(duì)定投的期待是5～8%的年化收益率，我真的不貪心，咳，所以已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了。
今年的走勢(shì)很有趣，太適合一個(gè)周期的定投了，年初的3000+，然后掉掉掉，到現(xiàn)在又回3000附近晃悠，我手上的四個(gè)指數(shù)型基金定投，齊刷刷獲得了10%左右的收益率。年初的目標(biāo)超額實(shí)現(xiàn)了。
接下來呢？我開始琢磨這個(gè)問題了。
如果接下來股市一飛沖天，從3000直上，就像2007年那樣，那么定投不如一直放著。但是放著其實(shí)相當(dāng)于一次性定投。換句話說，如果股市接下來一直上到4000點(diǎn)，我的定投基金會(huì)長(zhǎng)，不會(huì)太多，但能有我期望的收益，只要我看著別人的基金蹭蹭長(zhǎng)不眼熱就行。但如果接下來股市又去2500甚至2000附近轉(zhuǎn)悠一圈再回來，那么定投可就賺了。
所以，我選擇循環(huán)的定投。贖回，再次定投一個(gè)到兩個(gè)周期，如果不行就再追加一兩個(gè)周期，一般三年到五年，股市總會(huì)波浪型起伏一次了。什么時(shí)候贖出來呢？實(shí)現(xiàn)我的年化收益預(yù)期的時(shí)候就贖回。
當(dāng)然，買基金最大化的收益肯定是：1600點(diǎn)的買入，6000的時(shí)候贖回，等1000點(diǎn)再買入……不過我要是有那個(gè)水平，我就炒期貨去了。
我圖安耽，想省事，能掙個(gè)小錢沖一下通脹就滿足了。其實(shí)選定投就是適合心態(tài)好的懶人，總有錢是別人賺到我賺不到的，我只要賺到讓我自己還算滿意的數(shù)額就好了，有比沒有強(qiáng)……咳。
我不知道說清楚了沒有，其實(shí)是這個(gè)意思，比如我有50000塊錢，那么分2000一次，兩年定投，運(yùn)氣尚可的話，兩年包含了一個(gè)周期，那么5萬就變成6萬了，同期銀行利率應(yīng)該沒這么高的，但是這時(shí)候要把6萬拿出來，每次2500，重新定投一遍。那么下一個(gè)周期結(jié)束的時(shí)候可能就變成7萬多的了。但是這6萬當(dāng)時(shí)不動(dòng)的話，很可能扔在基金里隨著股市又重新波動(dòng)一次，只不過從6萬跌到5萬2又爬回6萬3，那么收益就小了。
當(dāng)然另一方面說，股市一直漲漲漲，可能定投只有從5萬到7萬，而一直扔著的人則到10萬了，這也是可能的，心態(tài)平就好了。
反正高點(diǎn)低點(diǎn)判斷準(zhǔn)確的話，任何一種投資都可以賺錢。
而定投的話，無非用長(zhǎng)期的概率平均來獲得一個(gè)相對(duì)平均的收益罷了。
反正總而言之一句話：定投最怕的是虧錢的時(shí)候往外拿，虧錢才是賺錢的開始，沒有虧就沒有賺。
剛剛好在最低點(diǎn)開始定投，此后股市一路上漲的概率太小，而且真的那樣還是虧了，因?yàn)槟菢泳蛻?yīng)該一次性投進(jìn)去，賺多多了。
再說幾個(gè)小竅門：
首先，定投跟儲(chǔ)蓄不一樣，儲(chǔ)蓄靠時(shí)間長(zhǎng)短算利息的，定投是靠投入時(shí)的價(jià)格和贖回的價(jià)格差賺錢的，所以跟時(shí)間沒關(guān)系，運(yùn)氣好可能一個(gè)月就20%了，如果20%滿足了就應(yīng)該拿出來了。所以定投不是什么堅(jiān)持時(shí)間越長(zhǎng)越好，而是靠周期完整來賺錢的，所以要堅(jiān)持的不是長(zhǎng)時(shí)間，而是完整周期。理論上一個(gè)周期循環(huán)一次收益都會(huì)不錯(cuò)的。
第二，千萬別怕中途的虧，虧得越多，賺得越多！這是定投的規(guī)律和力量。比如中途跌了40%，意味著你一直堅(jiān)持定投到回到原價(jià)時(shí)大約有20%好賺，這是很簡(jiǎn)單很粗糙的算術(shù)，但是還算有效的。比如今年中途大約跌過20%～30%，所以收益大概就是10%多點(diǎn)這樣子。不準(zhǔn)，但是做個(gè)估計(jì)可以的。
第三，定投到中途，虧得欲哭無淚的時(shí)候，如果有閑錢能追加的話是很好的，收獲的時(shí)候會(huì)很開心，如果掌握不好點(diǎn)位，那就平均定投。
最后，定投也要注意用錢的時(shí)間底線，如果近期要用錢的話就別扔進(jìn)去冒險(xiǎn)了。
還有一點(diǎn)最重要：定投選波動(dòng)大的基金，那種一漲就是20，一跌就是40的最好，虧的時(shí)候忍一忍，賺的時(shí)候就開心了。投太穩(wěn)定的基金，像貨幣基金……那叫零存整取，不叫定投，還不如存銀行呢。
還有一點(diǎn)補(bǔ)充：定投最好選三支以上的基金（當(dāng)然太多也不好），為毛呢？因?yàn)楣善辈▌?dòng)很難說的，為了平均收益，可以分別設(shè)定在每月的月初，月中，月底扣款，這樣就更平均了。
還有定投可能很關(guān)心的，具體選什么基金，指數(shù)型基金首推，因?yàn)椴▌?dòng)大，前面說了，波動(dòng)越大盈利越多，波動(dòng)20%獲利10%，波動(dòng)40%獲利20%。表現(xiàn)不錯(cuò)的股票型基金也是可以的。至于具體什么，一句話，別太爛的就行。點(diǎn)開晨星，找個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高收益高星星多的，就行了。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）