南美訂單拉動草甘膦價格大漲
今年8月以來，國內(nèi)草甘膦原藥出廠報價節(jié)節(jié)升高，部分廠家價格每噸上漲2500元，幅度達(dá)11.4%。我國草甘膦國內(nèi)需求占比較小，主要出口南美、北美、亞洲、歐盟。業(yè)內(nèi)人士透露，9月份是向南美地區(qū)出口的旺季，這輪價格上漲正是南美出口訂單拉動。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此輪草甘膦價格上調(diào)的原因有幾方面：第一，從原材料看，甘氨酸價格本周上調(diào)300元/噸至10900元/噸，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加；同時，西南地區(qū)水力發(fā)電趨于緊張，促使黃磷價格上調(diào)；第二，從時間上看，目前即將步入草甘膦需求旺季，廠家和貿(mào)易商上調(diào)報價，導(dǎo)致實(shí)際成交價上調(diào)；第三，從廠家開工看，8月份的草甘膦產(chǎn)量比7月份有所減弱，而最近訂單則逐漸增多，廠家目前推升價格，是為9月、10月份的出口旺季做準(zhǔn)備。
與此同時，隨著近期國內(nèi)煤炭價格的回落，農(nóng)藥生產(chǎn)所需要的基礎(chǔ)原料價格已經(jīng)趨穩(wěn)，國內(nèi)草甘膦企業(yè)利潤不斷下滑的局面有望結(jié)束。
在經(jīng)歷了兩年多大面積虧損、超低開工率、小企業(yè)退出的去產(chǎn)能過程后，雖然草甘膦行業(yè)內(nèi)制劑企業(yè)數(shù)量依然眾多，但原藥廠家已經(jīng)大幅減少。
據(jù)百川資訊統(tǒng)計，2011年以來，草甘膦企業(yè)同時開工的峰值為15家，其中能夠穩(wěn)定開工的只有12家，合計產(chǎn)能達(dá)44萬噸/年，遠(yuǎn)低于市場60-80萬噸/年甚至100萬噸/年的估計。而國內(nèi)草甘膦需求量在5-7萬噸左右，2010年的出口量為22萬噸，如果今年三、四季度出口超預(yù)期，行業(yè)的供需形勢或?qū)⒋蠓纳啤?/P>
更為重要的是，"十二五"期間，環(huán)保已經(jīng)成為草甘膦行業(yè)的重中之重，提高標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)監(jiān)管勢必令大量小裝置徹底退出，部分中型（1-3萬噸/年）裝置產(chǎn)能也面臨限產(chǎn)甚至淘汰的可能。據(jù)了解，草甘膦企業(yè)的環(huán)保改造有規(guī)模效應(yīng)，新安股份的草甘膦裝置環(huán)保投入是5000萬元，年運(yùn)營費(fèi)用2000萬元，小裝置無法承受較高的環(huán)保投入。此外，能夠低成本綜合利用副產(chǎn)氯甲烷的技術(shù)只有福華、新安等少數(shù)幾家企業(yè)擁有。
關(guān)注行業(yè)龍頭
目前的草甘膦企業(yè)還難以言利，大部分處于盈虧平衡狀態(tài)，但供需改善的趨勢卻是明確的，在行業(yè)底部盤整階段，復(fù)蘇的跡象將給市場帶來行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)的判斷，或?qū)⒊霈F(xiàn)一定的交易性機(jī)會，行業(yè)龍頭和高彈性的企業(yè)首先受到關(guān)注。
分析人士指出，新安股份（600596）采取有機(jī)硅-草甘膦雙產(chǎn)業(yè)協(xié)同戰(zhàn)略，且在技術(shù)、管理等多方面具有競爭優(yōu)勢，將享受行業(yè)陣痛后的復(fù)蘇；而具有較高業(yè)績彈性、在南美尤其是巴西市場擁有最大份額的江山股份（600389），將是本輪南美訂單好轉(zhuǎn)的主要受益公司。
（南方財富網(wǎng)個股頻道）（責(zé)任編輯：張曉軒）