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偉明發(fā)債754568中簽號出爐 偉明發(fā)債中一簽?zāi)苜嵍嗌伲?/h1>

2020-11-05 10:02 南方財富網(wǎng)

  凡參與偉20轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購的投資者持有的申購配號尾數(shù)與上述號碼相同的,則為中簽號碼。中簽號碼共有106,673個,每個中簽號碼只能認購1手(1,000元)偉20轉(zhuǎn)債。

  公司主營業(yè)務(wù)涵蓋生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈,包括垃圾焚燒項目運營、設(shè)備銷售及技術(shù)服務(wù)、餐廚垃圾處理等,目前公司已有項目保持高增速,同時加快推進餐廚、滲濾液等項目進展,實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈擴張。目前公司業(yè)務(wù)主要集中在以浙江省為代表的東部沿海地區(qū),2017年浙江省內(nèi)營收占比為84.09%。

  本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行期限6年,票息為遞進式(0.4%,0.6%,1.0%,1.5%,1.8%,2.0%),到期回售價為110元(含最后一期利息)。主體評級為AA,轉(zhuǎn)債評級為AA,按照6年AA中債企業(yè)債YTM5.30%計算,純債價值為84.38元,YTM為2.45%。發(fā)行6個月后進入轉(zhuǎn)股期,初始轉(zhuǎn)股價23.92元,12月5日收盤價為23.82元,初始平價99.58元。

  相對估值法,目前同等平價附近的張行轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價率在5%附近,同為環(huán)保行業(yè)的高能轉(zhuǎn)債在平價為98元附近時轉(zhuǎn)股溢價率為2%左右?紤]到公司當前股價對應(yīng)的轉(zhuǎn)債平價處于面值附近,綜合考慮我們預(yù)計偉明轉(zhuǎn)債上市首日的轉(zhuǎn)股溢價率區(qū)間為【3%,5%】,當前價格對應(yīng)相對估值為103~105元。

  如今偉明環(huán)保業(yè)務(wù)主要集中在東部沿海地區(qū),去年浙江省內(nèi)營收占比為84.09%。考慮到當前轉(zhuǎn)債平價處于面值附近,大股東配售比例超過40%,偉明環(huán)保今年以來業(yè)績比較不錯