在幾年的股市搏殺中，至今仍能保持私毫無損，很大程度上得益于MACD指標(biāo)在實戰(zhàn)中的運作。本人在操作上屬于穩(wěn)健型的投資者。因此特別注重中長線的投資分析。本人始終認(rèn)為，在股市投資中，把投資風(fēng)險降低的同時，就是變相的提高投資收益。
在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)。才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標(biāo)在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標(biāo)作為中長線分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標(biāo)中文稱為指數(shù)平滑異同平均線，屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長期均線MACD，短期的 線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)、O軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短 期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用，效果較好。具體使用方法如下。
1.當(dāng)DIF，MACD兩數(shù)值位于O軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的，若DIF由上向下交叉MACDM時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束。通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈， 以確認(rèn)短期頂點的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標(biāo)(D KJ)、強弱指標(biāo)(KSI)再伺機介入，推低操作成本 。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預(yù)示 著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再 次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票全部清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市 行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會與K線走勢圖，呈背離的走勢，通常稱為熊背離。即K線走勢 圖連續(xù)創(chuàng)出第二或第三個近期的高點，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點，卻出現(xiàn)相反的走 勢，頂點在逐波降低。此種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺。因為它預(yù)示著今后有大跌行情產(chǎn)生， 所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
27天DIF、MACD兩數(shù)值位于O軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點，一般情況下，在此之后有一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立做空機制。因此股市一旦布入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產(chǎn)生一個近期的高點，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)視作出貨的最佳時機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預(yù) 示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號產(chǎn)生后，臺決清倉出局。通 常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下 跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標(biāo)與 K線走勢科圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。即K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期低點， MACD指標(biāo)并沒有相應(yīng)的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生。預(yù)示 著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因為目前的市場根本沒有風(fēng)險。
3.當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時， 可看作大勢可能布入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場中 ，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認(rèn)大勢進入空頭市場。投資 者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向 上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強，操作上應(yīng)部分資金參與 。若MACD由下向上穿越O軸時，確認(rèn)大勢進入多頭市場。投資者可以大擔(dān)持股，積極介入。 在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險。
4.在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠爭能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們 對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過程，是一個 循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，“陽盛則衰。陰盛則強”。在 使用能量柱時，利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出，當(dāng)K線走勢圖近乎90度的上升，加之 紅色能量柱的快速放大，預(yù)示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時 ，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手 法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。
5.在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并 不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和津華股市狙擊手中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線 中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好。
總之，在使用MACD指標(biāo)時，必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場 。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。
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