MACD指標(biāo)背弛抄底法

　　說(shuō)實(shí)話(huà)，MACD指標(biāo)是我非常喜歡使用的一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，他也是在這個(gè)股市上千個(gè)技術(shù)指標(biāo)里比較少見(jiàn)的僅僅使用一個(gè)技術(shù)指標(biāo)就能夠選到操作性比較強(qiáng)的個(gè)股的技術(shù)指標(biāo)；而且利用該指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)還在于能夠大致的了解行情的熱點(diǎn)，并依據(jù)該指標(biāo)的細(xì)微變化來(lái)區(qū)分那個(gè)個(gè)股有望成為熱點(diǎn)中的熱點(diǎn)；所以我深?lèi)?ài)這個(gè)技術(shù)指標(biāo)！

　　下面我就轉(zhuǎn)錄我以前在網(wǎng)上收集的部分該指標(biāo)的用法！

　　一、MACD指標(biāo)的原理

　　MACD指標(biāo)是根據(jù)均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類(lèi)指標(biāo)。MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線(xiàn)及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線(xiàn)原理發(fā)展出來(lái)的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線(xiàn)頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線(xiàn)的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線(xiàn)趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo) 。 MACD指標(biāo)主要是通過(guò)EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來(lái)的移動(dòng)平均線(xiàn)的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來(lái)分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。

　　二、MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

　　MACD指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺(jué)得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書(shū)上學(xué)來(lái)的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)�得出相反的結(jié)果。這其中的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書(shū)中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述MACD的特殊研判原理和功能。 MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線(xiàn)及紅、綠柱線(xiàn)狀況和它們的形態(tài)展開(kāi)。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。

　　1、DIF和MACD的值及線(xiàn)的位置：當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買(mǎi)入或持股； 當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣(mài)出股票或觀望。 當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣(mài)出股票和觀望； 當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲。

　　2、DIF和MACD的交叉情況：當(dāng)DIF與MACD都在零線(xiàn)以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。 當(dāng)DIF和MACD都在零線(xiàn)以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 當(dāng)DIF與MACD都在零線(xiàn)以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 當(dāng)DIF和MACD都在零線(xiàn)以上，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。

　　3、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析：在股市電腦分析軟件中（如錢(qián)龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線(xiàn)買(mǎi)入股票，直到紅柱無(wú)法再放大時(shí)才考慮賣(mài)出。 當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣(mài)出股票，直到綠柱開(kāi)始縮小時(shí)才可以考慮少量買(mǎi)入股票。 當(dāng)紅柱狀開(kāi)始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。 當(dāng)綠柱狀開(kāi)始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤(pán)整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣(mài)出股票。 當(dāng)紅柱開(kāi)始消失、綠柱開(kāi)始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤(pán)整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。 當(dāng)綠柱開(kāi)始消失、紅柱開(kāi)始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速上升，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始加碼買(mǎi)入股票或持股待漲。

　　4、MACD的特殊分析方法：

　　形態(tài)法則：M頭W底等形態(tài)

　　MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來(lái)幫助研判行情。

　　當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝�即M頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來(lái)加以分析研判。例如：

　　頂背離和底背離

　　MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線(xiàn)圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。

　　頂背離

　　當(dāng)股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出股票的信號(hào)。

　　底背離

　　底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買(mǎi)入股票的信號(hào)。（南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）