股票分析從量價入手

  一、量價理論基礎(chǔ)
    股票的價格和成交量是兩個最基本的要素，尋找成交量和價格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價格的變化，來分析大眾對這只票的心理和買賣意愿與買賣力道，尋找股價阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場還是該退出市場。價格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集。　　

    如某只票一路縮量陰跌，突然某日放量上漲，說明之前陰跌時，沒人買，現(xiàn)在的放量，是買盤涌入。為什么很多股票在高位上漲時，不放量還能繼續(xù)漲呢？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶手里沒多少籌碼，漲，也沒人賣，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。放量，是有假的，主力可以對倒放出來；縮量，主力是沒有辦法做出來的。人們老是抱怨K線和成交量有騙線，那是因?yàn)樗麄冏R別不出哪些是真，哪些是假。通過量來識別K線的真?zhèn)危�也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線，是容易被騙線迷惑的。單根量也不容易識別的，一般要通過一組量來識別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時只需要的K線和成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)。什么價漲量升、價漲量縮等等，反映的是買賣的心理狀態(tài)，也反應(yīng)了一只股票的市場狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)來確定可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途。如果我們以量升就推測價要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數(shù)人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當(dāng)部分的人看到了“假”的，沒去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數(shù)的放量都沒意義的。“關(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個阻力位和支撐位主要應(yīng)該以成交密集區(qū)來確定。

    下降通道中的股票，縮量陰跌，多半是有人賣，無人買，所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買方力量的增強(qiáng)，真與假，又要通過以后的縮量來加以甄別價量分析，是要結(jié)合K線的所處位置來看的�！　�

    換手率、漲幅、K線位置、趨勢、市場心理結(jié)合起來，在一定程度上能夠揣度買方和賣方誰是主導(dǎo)。　　

    同一種量價形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌鲂睦聿灰粯樱?a class="channel_keylink" href="/gegu/" target="_blank">個股的量價分析跟大盤的量價分析也有不同，因?yàn)閭�股更注重控盤程度，大盤更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量�！　�

    總之，放量有可能做假，縮量相對較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因?yàn)檫@是主力“不作為”的情況下的市場狀態(tài)，是一種相對較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來分析是因?yàn)橘I的少還是賣的少，然后再根據(jù)趨勢和K線的位置來分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場還是觀望。當(dāng)然，縮量與放量，并不一定拿兩天來比較，更多的時候是拿兩段時間來比較。我更多的時候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒有一個可以遵循的規(guī)律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對數(shù)據(jù)。很多時候只是一個“勢”，即放量的趨勢和縮量的趨勢，這種趨勢的把握來自于對前期走勢的整體判斷以及當(dāng)時的市場變化狀態(tài)，還有很難說明白的市場心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來把握量的“勢”。

    具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是一只股票經(jīng)過相當(dāng)長一段時間的地量（換手率大多數(shù)時候小于3％）后，上漲初期需要價量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個股的股價往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時反而預(yù)示著要出貨了。股價的上漲根本沒有拋盤，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價的上漲并不需要成交量的，股價在下跌過程中不放量是正�，F(xiàn)象，實(shí)際走勢中往往出現(xiàn)無量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性拋盤之后，再次放量才會有所企穩(wěn)。其實(shí)放量下跌說明拋盤大的同時接盤也大，反而是好事，所以說頂和底都是要以放量為標(biāo)志的�！　�

    股票總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動。我們通過K線圖上的陰陽K線和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線，均線，成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)了。一只股票量的運(yùn)行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開始溫和放量，股價開始上漲，這個時期是吸貨過程，如果吸貨完成了，股價會向下打壓，當(dāng)再次股價向上的時候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒有拋盤了，那么股價就會沿這個阻力最小的方向運(yùn)動，當(dāng)漲一定程度后，放量滯漲，股價向上的阻力大，向下的阻力小，股價向下運(yùn)行的可能性是很大的，然后常常會縮量陰跌，這時候的縮量，通常是因?yàn)闆]有接盤，直到出現(xiàn)恐慌性拋盤后放量，才會是底，這時候的放量表明拋盤大，接盤也大，如果接盤不大，拋盤怎么成交呢。這時候，底部區(qū)域已經(jīng)悄然到來。然后又重復(fù)以上過程。

    成交量的放大，是表示分歧很大�？赡苁牵�

    1、大眾不看好，拋，少數(shù)人看好，接。（類似于主力接盤）；

    2、少數(shù)人不看好，拋，大眾看好，接�。�類似于主力誘多出貨）。

    需要說明的是，對于大多數(shù)的股票而言，搏奕的對象是散戶（大眾）跟主力（少數(shù)），所以，你只有確認(rèn)了是散戶在進(jìn)，才能說“大眾看好”，也只有確認(rèn)了散戶在拋，才能說“大眾不看好”。

    股票的拋盤壓力的大小，主要是以成交量來看，輔之以價格參照，主力做多與做空的意愿，主要以價格走勢來看，輔之以成交量來參照，并不能單純的都以價格為主或者單純的以成交量為主來分析一只股票。主導(dǎo)思想是尋找“阻力最小的方向”，當(dāng)然，在這個指導(dǎo)思想下，不同的人，會有不同的感悟的。

     買入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時買入；另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時買入。突破買入主要是在突破了阻力位后的買入方式，追漲停也屬于突破買入，看好殺入幾十萬手就封停的股票，因?yàn)樗�表明沒多少人賣，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買賣力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買入適合于波段操作。

    幾點(diǎn)說明：

    ①、成交量可用換手率來衡量，換手率是一個很好的指標(biāo)。

    ②、下跌破位不需要成交量，是因?yàn)闆]有人買。拋盤的見當(dāng)下價位沒人買，就繼續(xù)往下面的價位打。量價的分析，是要結(jié)合市場心理才行，對股票的分析，如果脫離了市場心理，就是形而上學(xué)。

    ③、股價與成交量沒有必然的聯(lián)系，我們應(yīng)該是根據(jù)在某個價位，出現(xiàn)什么樣的成交量，然后看能不能確定股價阻力最小的方向。

    ④、“成交量跟隨趨勢”，是要根據(jù)K線的位置來看的，成交量與股價的趨勢是“背離－同步－背離－同步”的節(jié)奏。

    ⑤、成交量的遞增說明控盤較好，但該股票安不安全，還要看股價所處位置。暴增的原因很多，很多人都會找出很多原因的，記得有位大師說過，尋找原因和解釋市場是無意義的。

    量價理論基礎(chǔ)：

“成交量跟隨趨勢”是道氏理論的前提之一。美國的卡西迪研究員對此作出了深刻的研究。研究結(jié)論大概如下：在多頭市場中，成交量應(yīng)當(dāng)跟隨主要趨勢的發(fā)展而遞增，簡單的說，就是上漲放量；與主要趨勢向逆的成交量發(fā)展應(yīng)該是遞減的，也就是說下跌縮量。所以在上漲過程中，當(dāng)股價有了一定漲幅的時候，通常會回調(diào)一下，有時候是主力震倉，這時候，回調(diào)應(yīng)該是縮量的。但是，大家特別要注意這個“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區(qū)分“遞增”與“暴增”的區(qū)別，因?yàn)�，這個對后續(xù)趨勢的影響是截然不同的。上面所說的“成交量跟隨趨勢”僅僅局限于“遞增”的情況。  

    二、成交量分析

    一般人說股理，幾乎都說到了量能。因?yàn)榱渴亲钪苯觽鬟_(dá)的信息就是人與人之間的博弈過程。

 
    上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭峙。那么此時多空雙方對戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤價上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過幾個交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時說明了A點(diǎn)的多頭力量此時就是這場博弈競局的勝者，而后的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過B點(diǎn)的震蕩，從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

    大家都開始逐漸清楚了如何通過量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時候最好呢？再來看下面的圖例：

    從上圖我們可以看到，量能平臺突破后，股票橫盤的時間比較長，如果較早介入的話，則需要忍耐非常長的時間，就算后面真能賺錢，估計也會有大部分投資者因無法預(yù)知后面走勢而產(chǎn)生信心動搖，導(dǎo)致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！

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