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什么是波浪理論?

2009-4-28 13:37:06   來源:不詳   佚名
    
    波浪的形態(tài)

  如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢?一般說來,八個浪各有不同的表現(xiàn)和特性:

  第1浪:(1)幾乎半數(shù)以上的第1浪,是屬于營造底部型態(tài)的第一部分,第1浪是循環(huán)的開始,由于這段行情的上升出現(xiàn)在空頭市場跌勢后的反彈和反轉,買方力量并不強大,加上空頭繼續(xù)存在賣壓,因此,在此類第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調(diào)整回落時,其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數(shù)的第1浪,出現(xiàn)在長期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,經(jīng)驗看來,第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。

  第2浪:這一浪是下跌浪,由于市場人士誤以為熊市尚未結束,其調(diào)整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時,市場出現(xiàn)惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第2浪調(diào)整才會宣告結束,在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)轉向型態(tài),如頭底、雙底等。

  第3浪:第3浪的漲勢往往是最大,最有爆發(fā)力的上升浪,這段行情持續(xù)的時間與幅度,經(jīng)常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由于第3浪漲勢激烈,經(jīng)常出現(xiàn)"延長波浪"的現(xiàn)象。

  第4浪:第4浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪,通常以較復雜的型態(tài)出現(xiàn),經(jīng)常出現(xiàn)"傾斜三角形"的走勢,但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。

  第5浪:在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪,且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況,在第5浪中,二、三類股票通常是市場內(nèi)的主導力量,其漲幅常常大于一類股(績優(yōu)藍籌股、大型股),即投資人士常說的"雞犬升天",此時市場情緒表現(xiàn)相當樂觀。

  第A浪:在A浪中,市場投資人士大多數(shù)認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象,實際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現(xiàn)平勢調(diào)整或者"之"字型態(tài)運行。

  第B浪:B浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由于是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成"多頭陷阱",許多人士在此期慘遭套牢。

  第C浪:是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續(xù)的時間較長久,而且出現(xiàn)全面性下跌。

  從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環(huán),大循環(huán)中有小循環(huán),小循環(huán)中有更小的循環(huán),即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數(shù)浪變得相當繁雜和難于把握,再加上其推動浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復雜型態(tài),使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。

波浪理論的幾個基本要點


  1、一個完整的循環(huán)包括八個波浪,五上三落。

  2、波浪可合并為高一級的浪,亦可以再分割為低一級的小浪。

  3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

  4、1、3、5三個波浪中,第3浪不可以是最短的一個波浪。

  5、假如三個推動論中的任何一個浪成為延伸浪,其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

  6、調(diào)整浪通常以三個浪的形態(tài)運行。

  7、黃金分割率奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎。

  8、經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

  9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

  10、波浪理論包括三部分:型態(tài)、比率及時間,其重要性以排行先后為序。

  11、波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場,其準確性越高。 

波浪理論的缺陷

  1、波浪理論家對現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。每一個波浪理論家,包括艾略特本人,很多時都會受一個問題的困擾,就是一個浪是否已經(jīng)完成而開始了另外一個浪呢?有時甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里?村e的后果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場,運作錯誤足以使人損失慘重。

  2、甚至怎樣才算是一個完整的浪,也無明確定義,在股票市場的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升三跌這個機械模式出現(xiàn)。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪里面。數(shù)浪(WaveCount)完全是隨意主觀。

  3、波浪理論有所謂伸展浪(ExtensionWaves),有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什么時候或者在什么準則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒有明言,使數(shù)浪這回事變成各自啟發(fā),自己去想。

  4、波浪理論的浪中有浪,可以無限伸延,亦即是升市時可以無限上升,都是在上升浪之中,一個巨型浪,一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪,跌勢未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什么作用?能否推測浪頂浪底的運行時間甚屬可疑,等于純粹猜測。

  5、艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具,毫無客觀準則。市場運行卻是受情緒影響而并非機械運行。波浪理論套用在變化萬千的股市會十分危險,出錯機會大于一切。

  6、波浪理論不能運用于個股的選擇上。
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(責任編輯:張元緣)
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