股市入場三種趨勢交易法

股市入場三種趨勢交易法

　　對于股民來說，趨勢交易無疑是目前技術(shù)分析中的主流。在一波上升的趨勢中，你選擇做多，正確的幾率會很大，失敗的幾率卻很低。這是趨勢交易的核心思想。當(dāng)然，趨勢交易從思想發(fā)展為真正可操作的技術(shù)，需要許多細(xì)節(jié)的配合。其中，入場建倉是關(guān)鍵的一步。在此，介紹幾種常見的入場模式。

　　突破入場——最主流的入場模式

　　突破交易幾乎被視為趨勢交易的典范。這種在投資產(chǎn)品價格突破重要阻力位開始一波顯著趨勢時入場的交易模型，是目前在趨勢交易者中最流行的入場模式。

　　圖為一個很標(biāo)準(zhǔn)的箱體整理后突破的示意圖。而B點，也就是當(dāng)價格突破了前期盤整區(qū)間上軌時，就是絕大多數(shù)突破交易者會選擇的入場點。

　　突破交易，毫無疑問是典型的趨勢交易。因為在B點出現(xiàn)之前，市場始終處于上下震蕩的無趨勢階段，而這個階段是趨勢交易者最深惡痛絕并且不適合參與交易的時段。只有當(dāng)前期區(qū)間上軌被突破后，我們才相信市場開始具有了趨勢，這時候就該是趨勢交易者入場的時候了。對于在B點突破時入場的趨勢交易者，一個典型的止損設(shè)置位則是在前期震蕩區(qū)間的下軌處，即當(dāng)趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛳峦黄茣r就離場。當(dāng)然這是一種極為保守的設(shè)置方法，還有一些投資者會采用時間止損，即當(dāng)市場出現(xiàn)B點后理應(yīng)有快速上漲的過程以遠(yuǎn)離前期的震蕩區(qū)域，這才是真正突破的走勢，否則就有可能是假突破，就該離場。

　　就實際交易層面而言，突破交易最重要的在于操作簡單，執(zhí)行容易。如果這的確是一個關(guān)鍵價位的突破，那么未來價格應(yīng)該會快速遠(yuǎn)離突破位，這就要求投資者能夠盡快入場，從而降低持倉成本。目前國際主流的投資市場都支持止損單，以附圖為例，就是投資者可以設(shè)定當(dāng)股價向上突破某個價位時以市價買入做多從而實現(xiàn)跟漲的案例，而券商的大型電腦肯定比個人投資者的盯盤來得靠譜，可以大大優(yōu)化執(zhí)行效率。很可惜的是，目前A股尚不支持止損單，僅有傳統(tǒng)限價單，雖然有部分委托軟件可以模擬這個過程，但是通過軟件模擬和由券商直接支持，畢竟還有區(qū)別，這可能也是為何突破交易在A股遠(yuǎn)不如其他國際市場常見的重要理由。

　　不過，即使有券商的止損單配合入場，在那些快速波動的突破行情中，突破入場的入場成本往往不太理想，常常會出現(xiàn)巨大的滑點(預(yù)計入場位與實際入場位之間的差價)，尤其是當(dāng)倉位較大時，在流動性不足的時候甚至還會增大滑點，從而增加了成本并削弱了利潤空間。

　　突破前入場——必須預(yù)判趨勢

　　正因為突破交易在執(zhí)行價格上會有所欠缺，所以有一些交易者就會選擇先行一步，不必等待突破，而是在市場逼近突破位時即附圖中A點處就入場。

　　這種交易思路，在優(yōu)化價格執(zhí)行方面無疑大有好處。由于市場尚未突破，所以A點本身就比B點低，更何況價格波動有限，這時候投資者不需要使用止損單去追趨勢，甚至可以利用限價單就獲得較好的入市價格，大的倉位也可以分散逐步入市，分散對于市場的影響——而且這時候是許多震蕩交易者選擇在阻力位反向交易(附圖中即在A點做空)，正好為突破前入場的趨勢交易者提供了大量的賣盤。

　　當(dāng)然，選擇在突破前入場，就要面對一個重大的難題：預(yù)判趨勢。當(dāng)逼近突破位時，這究竟是又一波震蕩區(qū)間交易，還是新的向上突破契機(jī)?這需要投資者有所預(yù)判。所以，選擇突破前入場的交易者會借助一些技術(shù)分析來輔助研判。比如在大格局下要求順勢格局，比如附圖若是一段上漲行情之后的盤整，那么成為中繼行情的可能就很大——這意味后市正常應(yīng)該是突破向上，這時候選擇在突破前入場，勝率比較高;又比如在微觀的格局下再次尋找上升中繼形態(tài)，有時候市場會選擇在突破位之前選擇在更狹小的區(qū)間內(nèi)盤整，這往往是一個不錯的突破向上前兆。而且由于有了更狹小的盤整，我們可以設(shè)置相對較小的止損位去捕捉潛在的大幅突破行情，性價比很高。

　　回抽時入場——未必每次都會發(fā)生

　　雖然有大量技術(shù)輔助，但是再優(yōu)秀的投資者也不可能做到能在每次突破前都入場，遭遇假突破的情況也不時發(fā)生。所以，有些趨勢交易者就會退而求其次，選擇突破后的回抽，即附圖中的C點時入場。

　　C點和A點類似，由于此時是回調(diào)，賣盤眾多，所以可以限價單獲得相對較好的入市價格，可以將大訂單分散分批入市。C點入市的最大優(yōu)點就是這時市場已經(jīng)證明了這是一波突破行情，投資者無需再揣測究竟是震蕩還是突破，從而避免了可能的失敗。

　　當(dāng)然，C點的回抽入場也有問題。第一個問題就在于，并非所有的突破均有回抽，尤其是短線的突破，往往是以大漲來取代回抽，這就使投資者喪失了大量的交易機(jī)會，不過在中長線中回抽還是極其常見的。第二個問題就是C點雖然已經(jīng)確認(rèn)了突破，但是若突破的幅度有限，依然存在轉(zhuǎn)化為B形反轉(zhuǎn)突破失敗、股價再次回到前期震蕩區(qū)間的可能。

　　投資，是一門藝術(shù)。上述三種入場模式，各有利弊，沒有最優(yōu)。關(guān)鍵在于，交易者能否選擇最適合自己的模式，和自己的交易系統(tǒng)結(jié)合，從而達(dá)到最好的效果。