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MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的"金叉"、"死叉"以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線(xiàn)的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為(26，12，9)的MACD指標(biāo)來(lái)揭示MACD指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)和觀(guān)望功能。(注：MACD指標(biāo)在錢(qián)龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣)。
一、 買(mǎi)入信號(hào)
(一)DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)的交叉情況分析
1、0值線(xiàn)以下區(qū)域的弱勢(shì)"黃金交叉"
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在遠(yuǎn)離0值線(xiàn)以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線(xiàn)開(kāi)始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近DEA線(xiàn)時(shí)，如果DIF線(xiàn)接著向上突破DEA線(xiàn)，這是MACD指標(biāo)的第一種"黃金交叉"。它表示期價(jià)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、期價(jià)將開(kāi)始反彈向上，是短線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。對(duì)于這一種"黃金交叉"，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該合約的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，期價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、期價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買(mǎi)入做短線(xiàn)反彈行情。
2、0值線(xiàn)附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)"黃金交叉"
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都運(yùn)行在0值線(xiàn)附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線(xiàn)在DEA線(xiàn)下方、由下向上突破DEA線(xiàn)，這是MACD指標(biāo)的第二種"黃金交叉"。它表示期價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，期價(jià)將開(kāi)始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。它可能就預(yù)示著期價(jià)的一輪升幅可觀(guān)的上漲行情將很快開(kāi)始，這是投資者買(mǎi)入合約的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種"黃金交叉"，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
（1）當(dāng)期價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過(guò)了一段短時(shí)間的橫盤(pán)整理，然后期價(jià)放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線(xiàn)逢低建倉(cāng)。
（2）當(dāng)期價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過(guò)上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理, 然后期價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。
3、0值線(xiàn)以上區(qū)域的一般"黃金交叉"
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都運(yùn)行在0值線(xiàn)以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線(xiàn)在DEA線(xiàn)下方調(diào)頭、由下向上突破DEA線(xiàn)，這是MACD指標(biāo)的第二種"黃金交叉"。它表示期價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開(kāi)始，是第二個(gè)買(mǎi)入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線(xiàn)加碼買(mǎi)入合約；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持倉(cāng)待漲。
(二)柱狀線(xiàn)分析
1、紅色柱狀線(xiàn)
紅色柱狀線(xiàn)的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開(kāi)始強(qiáng)于空頭力量，期價(jià)將開(kāi)始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買(mǎi)入信號(hào)。對(duì)于這種買(mǎi)入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。
(1)當(dāng)DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都在0值線(xiàn)以上區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明期市是處于多頭行情中，期價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng)MACD指標(biāo)在0值線(xiàn)上方經(jīng)過(guò)短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線(xiàn)再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持倉(cāng)做多，空倉(cāng)者可逢低買(mǎi)入。
(2)當(dāng)DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都在0值線(xiàn)以下區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明盤(pán)市處于空頭行情中，期價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線(xiàn)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線(xiàn)出現(xiàn)時(shí)表明期價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒(méi)有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線(xiàn)少量買(mǎi)入合約；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)觀(guān)望。
(3)當(dāng)DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都在0值線(xiàn)以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線(xiàn)在低位經(jīng)過(guò)一次"黃金交叉"后，其運(yùn)行方向開(kāi)始同時(shí)向上并越來(lái)越向上靠近0值線(xiàn)時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線(xiàn)開(kāi)始放出(特別是第二次放出)，表明期價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，期價(jià)在大量買(mǎi)多的推動(dòng)下將開(kāi)始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入合約的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買(mǎi)入合約或持倉(cāng)待漲。當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在0值線(xiàn)附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線(xiàn)構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明期價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，期價(jià)將在成交量的配合下,開(kāi)始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開(kāi)始逢低分批建倉(cāng)。
注：
DIFF線(xiàn) 收盤(pán)價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)間的差
DEA線(xiàn) DIFF線(xiàn)的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)
MACD線(xiàn) DIFF線(xiàn)與DEA線(xiàn)的差，彩色柱狀線(xiàn)
參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長(zhǎng)期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9
公式如下所示：
加權(quán)平均指數(shù)（DI）=（當(dāng)日最高指數(shù)+當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+2倍的當(dāng)日最低指數(shù)）
12日平滑系數(shù)（L12）=2/（12+1）=0.1538
26日平滑系數(shù)（L26）=2/（26+1）=0.0741
12指數(shù)平均值（12日EMA）=L12×當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+11/（12+1）×昨日的12日EMA
26指數(shù)平均值（26日EMA）=L26×當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+25/（26+1）×昨日的26日EMA
差離率（DIF）=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9
柱狀值（BAR）=DIF-DEA
MACD=（當(dāng)日的DIF-昨日的DIF）×0.2+昨日的MACD
應(yīng)用原則
1.當(dāng)DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。同時(shí)BAR（綠柱線(xiàn)）縮短，為買(mǎi)入信號(hào)。
2.當(dāng)DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。同時(shí)BAR(紅柱線(xiàn))縮短，為賣(mài)出信號(hào)。
3.頂背離：當(dāng)期價(jià)指數(shù)逐波升高，而DIF及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與期價(jià)走勢(shì)形成頂背離。預(yù)示期價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過(guò)DEA，形成兩次死亡交叉，則期價(jià)將大幅下跌。
4.底背離：當(dāng)期價(jià)指數(shù)逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與期價(jià)走勢(shì)形成底背離，預(yù)示著期價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過(guò)DEA，形成兩次黃金交叉，則期價(jià)即將大幅度上漲。
MACD指標(biāo)主要用于對(duì)大勢(shì)中長(zhǎng)期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷，當(dāng)期價(jià)處于盤(pán)局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí)，MACD買(mǎi)賣(mài)信號(hào)較不明顯。當(dāng)期價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD的移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對(duì)期價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。 |
