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頭肩頂頭肩底K線圖

2012-1-5 15:46:28   來(lái)源:本站原創(chuàng)   佚名
    
頭肩頂(底)是最經(jīng)典的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都是頭肩型的變化形態(tài)。當(dāng)頭肩頂形成的時(shí)候,通常在最強(qiáng)烈的上漲趨勢(shì)中形成左肩,小幅回調(diào)后再次上行形成頭部,再次回調(diào)后上行形成右肩,由此形成最為簡(jiǎn)單的頭肩頂形態(tài)。見(jiàn)圖26:

  (圖26)
  頭肩頂形態(tài)形成原理:當(dāng)匯價(jià)被大眾蜂擁推到左肩時(shí),成交量劇增;隨后出于獲利回吐的需要,匯價(jià)開(kāi)始向下調(diào)整,但由于后市仍被人看好,所以只是縮量下跌;隨后,匯價(jià)又開(kāi)始在利好消息的鼓動(dòng)下繼續(xù)攀升,成交量仍為可觀;但是在接近頭部的時(shí)候,成交量將出現(xiàn)萎縮和遞減的現(xiàn)象,這是買(mǎi)盤(pán)不足的表現(xiàn),于是出現(xiàn)了頭部;此后市場(chǎng)出現(xiàn)了意見(jiàn)分歧,但由于多頭力量不足,匯價(jià)開(kāi)始回落到頸線部位,此時(shí)的成交量往往是遞減的;當(dāng)匯價(jià)到達(dá)頸線部位后,部分持樂(lè)觀預(yù)期的投資者繼續(xù)買(mǎi)入,但有人懷疑頭部已經(jīng)形成,所以看好的人群開(kāi)始減少,于是在匯價(jià)無(wú)力維持高位的時(shí)候出現(xiàn)了右肩;隨后匯價(jià)開(kāi)始回調(diào),并在跌到頸線部位的時(shí)候開(kāi)始帶量突破;由于有人懷疑是假突破,故而后市有了兩天的反彈,使匯價(jià)向頸線部位進(jìn)行了反抽;當(dāng)反抽后的匯價(jià)未能站在頸線之上時(shí),頸線由支撐線變成了阻力線,經(jīng)典的頭肩頂形態(tài)完全顯露,匯價(jià)開(kāi)始帶量持續(xù)下跌(也可以不帶量下跌,當(dāng)市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)恐慌性拋售的時(shí)候,市場(chǎng)會(huì)因買(mǎi)盤(pán)不足而自然回落)。盡管在外匯現(xiàn)貨交易中我們看不到成交量,但并不能否認(rèn)它的存在,而其基本原理如上所述,在外匯期貨市場(chǎng)也如出一轍。


  頭肩底形態(tài)與頭肩頂形態(tài)相反,但也有一定的區(qū)別:

  其一,頭肩底形態(tài)的形成時(shí)間較長(zhǎng)且形態(tài)較為平緩,不象頭肩頂形態(tài)那樣劇烈而急促的形成;

  其二,頭肩底形態(tài)的總成交量比頭肩頂形態(tài)的總成交量要少,這是由于底部供貨不足而頂部恐慌拋售所致;

  其三,頭肩底形態(tài)突破頸線時(shí)必須要有量的劇增才能算有效,而頭肩頂形態(tài)突破頸線時(shí)則可以是無(wú)量下跌;

  其四,頭肩底形態(tài)的價(jià)格在突破頸線后更習(xí)慣于反抽,原因是落袋為安的交易者比較多;

  其五,頭肩底形態(tài)的頸線常常向右方下傾,如果頸線向右方上傾,則意味著市場(chǎng)更加堅(jiān)挺。


  在上圖里的頭肩頂形態(tài)中,其頸線是水平的,但是很多的時(shí)候,頸線可能會(huì)從左至右向上或向下傾斜,向下的傾斜的頸線往往意味著行情更加疲軟。處于頸線位的反抽并不一定會(huì)發(fā)生,如果在突破頸線時(shí)成交量很大,那么反抽的可能性就會(huì)降低;而在市場(chǎng)十分疲軟的時(shí)候,即使沒(méi)有什么成交量,反抽也不易發(fā)生。此外,在進(jìn)行反抽時(shí),匯價(jià)也可能會(huì)重新站到頸線之上,又開(kāi)始向高位進(jìn)軍,這說(shuō)明向下突破是假突破。在匯市里,我們常稱(chēng)這種假突破為“掃止損”行為,因?yàn)樵陬^肩頂?shù)念i線部位,常常有大量的多頭止損單,多頭主力虛假一槍的假突破,可掃除很多跟風(fēng)盤(pán),之后便于順利上升。


  在圖26中,當(dāng)價(jià)格反抽失敗后,將繼續(xù)下跌,下跌的空間(即價(jià)格測(cè)量目標(biāo))從頸線開(kāi)始算起,最小幅度為頭部到頸線的垂直距離(H1)。事實(shí)上,通常價(jià)格運(yùn)動(dòng)都會(huì)超出上述測(cè)量目標(biāo)。但是這個(gè)目標(biāo)有助于我們把握價(jià)格將來(lái)下跌的幅度是否足夠,或者是否超出了很多而必須提高警惕。當(dāng)然,最大的下跌幅度是前趨勢(shì)形成的起點(diǎn),即從哪里升起就跌回哪里,因?yàn)橘I(mǎi)的人遲早都會(huì)賣(mài)掉,市場(chǎng)也遲早會(huì)自動(dòng)平衡。
  但是,在我們測(cè)量?jī)r(jià)格目標(biāo)的時(shí)候,除了使用上述頸線部位的預(yù)測(cè)方法,也必須同時(shí)考慮到附近的趨勢(shì)線、支撐位、阻力位、回撤水平位、缺口等一切跟支撐或阻力有關(guān)的技術(shù)位(后面有論述)。比如:在頭肩頂形態(tài)開(kāi)始跌破趨勢(shì)線后,如果有其它重要的支撐位處于下跌的測(cè)量目標(biāo)之間,那么價(jià)格將可能落到該支撐位就會(huì)產(chǎn)生反彈,原有的測(cè)量目標(biāo)就無(wú)法繼續(xù)達(dá)到了。

    關(guān)于頭肩形態(tài)目標(biāo)幅度的度量,還可參考收評(píng) 0224  刻意做盤(pán) 一日雙缺可加倉(cāng)對(duì)此的實(shí)踐運(yùn)用。


  實(shí)際上,頭肩頂形態(tài)是道氏理論或趨勢(shì)論的具體應(yīng)用。在頭部形成以前,其高點(diǎn)不斷被創(chuàng)新,而低點(diǎn)不斷被提升;在頭部形成以后,其反彈高點(diǎn)不斷降低,而低點(diǎn)也不斷被刷新。所以,頭肩頂形態(tài)是上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)緊密結(jié)合的范例,只是由于支撐線或壓力線的作用,使其顯得比較對(duì)稱(chēng)而已。需要注意的是,頭肩頂(底)形態(tài)在實(shí)際的圖表中都不是很完整的,也不一定很標(biāo)準(zhǔn),大致相似就基本可以認(rèn)定了。


  在極少數(shù)情況下,頭肩形態(tài)也會(huì)形成整理形態(tài)。比如在持續(xù)上漲中出現(xiàn)頭肩頂形態(tài),而后繼續(xù)上漲;在下跌中行情里出現(xiàn)頭肩底形態(tài),而后繼續(xù)下跌。

  在把握頭肩形態(tài)時(shí),要注意以下事項(xiàng):

  1、如果頭部與雙肩不成比例,則不應(yīng)視之為頭肩頂(底)形態(tài);

  2、在頭肩頂形態(tài)中,左肩成交量比頭部成交量可能多、可能持平、也可能少,但理想的狀況是:左肩量最大,頭部量次之,右肩量顯著減少,突破頸線時(shí)量能增加,反抽時(shí)量能減少,反抽結(jié)束后量能再度擴(kuò)張加劇下跌;

  3、頭肩頂(底)形成后,當(dāng)價(jià)格突破頸線時(shí),成交量會(huì)在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)低谷,這是市場(chǎng)猶豫的表現(xiàn),之后通常會(huì)有一個(gè)反抽的過(guò)程,使價(jià)格回測(cè)頸線部位;

  4、一般推論,當(dāng)反抽失敗后,價(jià)格反向運(yùn)動(dòng)的空間至少等于從頭部到頸線的垂直距離;

  6、突破頸線部位是確認(rèn)頭肩頂(底)形成的重要條件,如未得到確認(rèn),則該形態(tài)不一定會(huì)演變成反轉(zhuǎn),可能會(huì)出現(xiàn)整理趨勢(shì);

  6、向上突破頸線部位必須帶量方顯真實(shí)性,向下突破頸線部位時(shí)則可以無(wú)量。突破有效的確認(rèn)可以用1-3天來(lái)檢驗(yàn),也可以用突破后的價(jià)格是否達(dá)到了總價(jià)的3%來(lái)確認(rèn)(具體情況具體對(duì)待),但都以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn);


  7、頭肩頂(底)形態(tài)可能會(huì)失敗,但未“完工”的頭肩頂(底)形態(tài)說(shuō)明行情雖然還有生命力,可是真正的反轉(zhuǎn)可能很快就要到來(lái)。

  在日本K線技術(shù)分析里,頭肩頂形態(tài)叫三尊頂形態(tài)(三尊菩薩,中間最高),頭肩底形態(tài)叫倒三尊形態(tài)。

(南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)

(責(zé)任編輯:張曉軒)

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