隨機指標KDJ是由喬治.蘭恩博士首創(chuàng)的一個實用技術分析工具，最早用于期貨行業(yè)。后來被引入到股市當中。
一、基本原理
隨機指標通過對當天收盤價格在過去一段時間全部價格范圍內所處的相對位置進行指數平滑，來反映價格變動趨勢，從而對以后的價格變動進行預測。
其理論依據是：當價格上漲的時候，收盤價格傾向于接近當日價格區(qū)間的上端；相反，當價格下跌的時候，收盤價傾向于接近當日價格區(qū)間的下端。
依據隨機指標進行分析時，是用%K和%D兩種數值，其中%K 被稱為快速隨機指標，%D被稱為慢速隨機指標。后來又發(fā)展出%J值。
二、KDJ隨機指標的計算方法
�。�1）首先產生未成熟隨機值RSV。
計算公式為：
RSV=100[(C-L)/(H-L)]
其中，C為當天的收盤價
H為最近n天的最高價
L為最近n天的最低價
RSV值始終在0～100之間波動
�。�2）對RSV進行指數平滑（3天），得到%D值
計算公式為：
當日K值=(1-1/3)ｘ（前一日的K值）+1/3ｘ當日的RSV
其中，1/3和2/3為平滑因子，是可以人為選擇的數字，目前已經約定俗成，固定為1/3。
如無前一日K值，用50代替
�。�3）計算D值
計算公式為：
當日D值=（1-1/3）ｘ（前一日的D值）+1/3ｘ當日的K值
如無前一日D值，用50代替
（4）計算J值
計算公式為：
J=3D-2K
實際上,J的實質是反映K值和D值的乖離程度，從而領先KD顯示頭部或底部
三、KDJ指標的一般研判標準
KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：1、參數的設定2、隨機指標取值的大�。�3、KDJ曲線的形態(tài)；4、KDJ指標的交叉；5、KDJ指標的背離；
1、參數的設定：隨機指標以時間為參數，一般設置為9天。也可以用其他的時間段，如周，月，60分鐘等等。
2、隨機指標的取值
�。�1）從KD的取值范圍的劃分：KD的取值范圍都是0—l00，將其劃分為幾個區(qū)域：超買區(qū)、超賣區(qū)、平衡區(qū)。按一般的劃分法，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為平衡區(qū)。 （2）注意事項
根據這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出，低于20就應該考慮買入。當它們處于平衡區(qū)，則表明股價處于相對平衡的狀態(tài)，不構成任何買賣的信號。
但KD值進入超買或超賣區(qū)后，會發(fā)生指標徘徊和鈍化現象，因此沒有實戰(zhàn)指導意義。這種操作是很簡單的，同時又是很容易出錯的，完全按這種方法進行操作很容易招致損失。大多數對KD指標了解不深入的人，以為KD指標的操作就限于此，故而對KD指標的作用產生誤解。應該說明的是，上述對0一100的劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號。
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