一、乖離率乖離率也稱為Y值,是用股價(jià)指數(shù)與移動(dòng)平均線的比值關(guān)系,來描述股票價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離程度。
二、公式* BIAS(n)=(當(dāng)日股市收盤價(jià)-n日移動(dòng)平均值)÷n日移動(dòng)平均值* N為特定天數(shù),贏正軟件中系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、65
三、BIAS分析要領(lǐng)正乖離率值越大,說明股價(jià)向上偏離移動(dòng)平均線的程度越大,有可能回檔下調(diào);反之負(fù)乖離值越小,表明股價(jià)向下偏離移動(dòng)平均線的程度越大,隨時(shí)可能反彈。
1、乖離率(BIAS)的原理與計(jì)算
乖離率是表示當(dāng)前股價(jià)偏離移動(dòng)平均線程度的指標(biāo)。當(dāng)日收盤價(jià)減移動(dòng)平均線之差與平均線的比值,即是乖離率。公式如下:
當(dāng)日收盤價(jià)-某周期移動(dòng)平均線
乖率離 = *100%
某周期移動(dòng)平均線
如用C表示當(dāng)日收盤價(jià),MAn表示n日移動(dòng)平均線,則公式為:
BIASn =(CMAn)/MAn*100%
2、乖離率特性
由公式可知,乖離率也是有不同周期的,如對(duì)應(yīng)于5日移動(dòng)平均線的5日乖離率,相對(duì)于10日移動(dòng)平均線的10日乖離率等。
公式中當(dāng)日收盤價(jià)減移動(dòng)平均線之差決定乖離率的正負(fù)符號(hào),當(dāng)日收盤價(jià)在移動(dòng)平均線之上,C>MAn,乖離率為正值;當(dāng)日收盤價(jià)在移動(dòng)平均線之下,C<MAn,乖離率為負(fù)值。
乖離率數(shù)值標(biāo)在以時(shí)間為橫軸,以乖離率為縱軸的平面直角坐標(biāo)上,連接成乖離率曲線即可進(jìn)行圖形研究。
乖離率沒有固定的數(shù)值界限,其數(shù)值圍繞0值上下擺動(dòng),屬擺動(dòng)指標(biāo)。某特定市場(chǎng)的特定時(shí)期某股票乖離率有一個(gè)常態(tài)分布范圍,這個(gè)常態(tài)區(qū)間隨時(shí)期不同會(huì)有一定改變。
3、乖離率買賣信號(hào)
乖離率表示當(dāng)前股價(jià)偏離移動(dòng)平均線的程度,是把移動(dòng)平均線買賣信號(hào)中“太遠(yuǎn)必回歸”原理從定性到定量的發(fā)展。因此乖離率與移動(dòng)平均線的買賣信號(hào)完全一致。
1)位置信號(hào):當(dāng)正乖離率數(shù)值太大時(shí),說明當(dāng)前股價(jià)在移動(dòng)平均線之上距離過遠(yuǎn),將向移動(dòng)平均線回歸,下跌可能大,屬賣出信號(hào);當(dāng)負(fù)乖離率數(shù)值(絕對(duì)值)太大時(shí),說明當(dāng)時(shí)股價(jià)在移動(dòng)平均線之下距離過遠(yuǎn)將向移動(dòng)平均線回歸,上漲可能性大,屬買入信號(hào)。當(dāng)乖離率在0值附近小幅波動(dòng)時(shí),說明當(dāng)前股價(jià)與移動(dòng)平均線距離沒有拉開,方向不明。此現(xiàn)象一般較少發(fā)生在上升趨勢(shì)或下降勢(shì)中,通常出現(xiàn)于盤整時(shí)期。因?yàn)樵诿黠@的上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)中股價(jià)與移動(dòng)平均線不會(huì)糾纏在一起上漲或下跌,一定會(huì)拉開距離形成標(biāo)準(zhǔn)的多頭排列或空頭排列。
乖離率大到什么數(shù)值會(huì)產(chǎn)生回歸現(xiàn)象呢?沒有精確數(shù)值,但存在大致區(qū)間,對(duì)于不同市場(chǎng),香港、臺(tái)灣、深圳和上海股市都有差別,需要研究和經(jīng)驗(yàn)積累。由上海市場(chǎng)實(shí)際情況可知,同一市場(chǎng)的不同階段乖離率的買賣信號(hào)標(biāo)準(zhǔn)相差很遠(yuǎn),如果不隨市場(chǎng)變化調(diào)整則損失很大,及時(shí)準(zhǔn)確地意識(shí)到市場(chǎng)的改變需要經(jīng)驗(yàn)積累。
2)圖形信號(hào):乖離率的買賣信號(hào)還可以通過乖離率曲線構(gòu)成的圖形來研究。如果某時(shí)期乖離率曲線在一個(gè)狹窄區(qū)域橫向移動(dòng)較長(zhǎng)時(shí)間之后,當(dāng)乖離率由高點(diǎn)下降時(shí)將受到上述區(qū)域的支撐,當(dāng)乖離率由低點(diǎn)上升時(shí)受到上述區(qū)域的阻力。
5、影響乖離率研判的因素
影響乖離率研判的因素很多,股價(jià)的變化是最主要因素,也是需要乖離率表現(xiàn)的因素,此外還有一些影響乖離率研判的因素是不需要表現(xiàn)、要盡量減弱的人為因素,主要有:
移動(dòng)平均線的不同周期對(duì)乖離率也有影響。長(zhǎng)期乖離率比短期乖離率振幅大。這是因?yàn)槎唐谝苿?dòng)平均線隨股價(jià)變動(dòng)比長(zhǎng)期移動(dòng)平均線更快更接近,所以股價(jià)經(jīng)常距離長(zhǎng)期移動(dòng)平均線較遠(yuǎn),距離短期移動(dòng)平均線較近。
不同市場(chǎng)的乖離率數(shù)值不同的常態(tài)分布區(qū)域需分別研究,港臺(tái)股市操作教材的乖離率買賣信號(hào)不適用于上;蛏钲诠墒。
同一市場(chǎng)的不同時(shí)期和不同股票乖離率常態(tài)分布區(qū)域也有變動(dòng),一般可分為多頭市場(chǎng)、空頭市場(chǎng)和盤整振蕩的三種情況考慮。
不同分析者的自我標(biāo)準(zhǔn)也是影響判斷的原因。雖然自我標(biāo)準(zhǔn)不影響乖離率的數(shù)值,但是投資者的不同選擇會(huì)影響成功率和投資收益率。如果自定的乖離率買賣信號(hào)的數(shù)值區(qū)間過小則操作會(huì)過于頻繁,成功率低,但不會(huì)漏過大行情:如果自定的乖離率買賣信號(hào)的數(shù)值區(qū)間絕過大,則會(huì)漏過許多行情,但成功率高。
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