基金四季報(bào)披露完畢 債券資產(chǎn)占比創(chuàng)歷史新高

　　2018年公募基金四季報(bào)于1月22日全部披露完畢。同花順數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)公募基金的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了5173只，合計(jì)規(guī)模約13萬(wàn)億。

　　在本次披露的基金四季報(bào)中，我國(guó)債券類資產(chǎn)比例創(chuàng)下歷史新高，債券占基金中資產(chǎn)的比例達(dá)到49.13%，而股票占總資產(chǎn)的比例同樣創(chuàng)下了歷史新低，僅有11.35%。

　　從基金重倉(cāng)股的行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)占股票投資市值比最高，為48.02%，此外依次是金融業(yè)、信息傳輸、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。具體到個(gè)股上，中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)此類大藍(lán)籌股依舊持有基金數(shù)量最多的個(gè)股，不過(guò)和2018年三季度兩相比，熱度有所下降，持有基金的數(shù)量和持有股票總量與三季度相比都在減少。增持個(gè)股上，與2018年3季度對(duì)比看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、格力電器等增持基金數(shù)量最多。

　　債券資產(chǎn)占比創(chuàng)下歷史新高

　　2018年的市場(chǎng)在震蕩中度過(guò)，上證指數(shù)整年下跌24.59%，權(quán)益類基金整體折戟。在股票市場(chǎng)承壓的情況下，公募基金股票占資產(chǎn)總值的比例也創(chuàng)下了新低。

　　2015年一季度，股票占基金資產(chǎn)總值的占比達(dá)到頂峰的34.97%，以后股市見(jiàn)頂開(kāi)始下跌，股票類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例也從頂峰時(shí)一路下滑。2018年一季度股票占基金資產(chǎn)總值的占為14.56%，二季度下滑到13.33%，三季度下滑到12.24，四季度更是僅有11.35%，創(chuàng)下歷史新低。

　　與股票類資產(chǎn)占比下滑對(duì)比明顯的是，債券類資產(chǎn)的配置比例創(chuàng)下了新高。2018年盡管股市表現(xiàn)不佳，“股債蹺蹺板”效應(yīng)卻讓債券市場(chǎng)走出一波小牛市。債券基金表現(xiàn)在2018年各類基金分類中是表現(xiàn)最好的一類，表現(xiàn)較好的債券基金甚至創(chuàng)下了10%以上的收益。

　　債券市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)秀，基金對(duì)債券的配置也有了明顯的提升。至2018年四季度，公募基金配置的債券總市值已經(jīng)達(dá)到了6.73萬(wàn)億，占公募基金總資產(chǎn)13萬(wàn)億的一半以上。公募持有債券資產(chǎn)的總市值達(dá)到了基金行業(yè)成立以來(lái)的歷史新高。

　　中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)熱度下降

　　從基金對(duì)股票行業(yè)的配置來(lái)看，制造業(yè)是各類行業(yè)中基金配置占比最大的一部分。占基金股票投資市值的48.02%。除了制造業(yè)外，金融業(yè)占比為14.79%，信息傳輸業(yè)為6.46%。

　　從板塊的角度來(lái)看，中信證券研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度主板和中小板在公募基金的占比有所下降，創(chuàng)業(yè)板的占比略有上升。