基金定投通過(guò)平均成本的原理，降低了進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此沒(méi)有進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的疑慮，克服了人性的優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點(diǎn)。
A股失守2700點(diǎn)后，一路下探，投資者對(duì)股市的信心逐漸喪失，就連基金定投的投資者也產(chǎn)生是否應(yīng)該停供定投的疑問(wèn)。
“定投最重要的就是不能缺少子彈，只要子彈不斷，就不會(huì)賠錢(qián)�！庇小芭_(tái)灣定投教母”之稱(chēng)的蕭碧燕女士受嘉實(shí)基金之邀，近日在上海、北京向投資者傳授基金定投攻略。
靈活機(jī)動(dòng)定投
“我認(rèn)為定投有兩大作用，一是存小孩子的教育基金，二是存自己的退休基金�！笔挶萄嗟莱隽硕ㄍ兜哪繕�(biāo)。
作為臺(tái)灣最受歡迎的理財(cái)師，蕭碧燕在17年的投基實(shí)踐中總結(jié)出四大定投攻略：普通版的基金定投、進(jìn)階版的定投不定額、活用版的用定投解套，以及高階版的單筆投資。
蕭碧燕介紹，普通版的做法很簡(jiǎn)單，先算出自己一個(gè)月有多少錢(qián)，然后進(jìn)行投資，再確定買(mǎi)幾只基金，然后就一直買(mǎi)。不在乎過(guò)程，只注重結(jié)果，停利不停損。
比如，用固定收入減支出，剩下的錢(qián)中的50％可以用來(lái)做定投。如果已經(jīng)有一筆閑錢(qián)，用這筆錢(qián)除以36，就是每個(gè)月做定投的金額，即如果有36萬(wàn)元閑錢(qián)，每個(gè)月拿出1萬(wàn)元做定投比較合適。
進(jìn)階版就是，在基金凈值高漲的過(guò)程中，逐步減少定投的金額，凈值下降過(guò)程中，逐步增加定投的金額，即漲則減碼，跌就加碼。高階版與進(jìn)階版類(lèi)似，主要是設(shè)置一定報(bào)酬率，達(dá)到就賣(mài)出，下跌時(shí)則根據(jù)市場(chǎng)跌幅有計(jì)劃地加碼。
越跌機(jī)會(huì)越大
對(duì)于部分投資人近期因市場(chǎng)下跌而萌生停供定投的念頭，蕭碧燕表示，市場(chǎng)下跌越深，帶來(lái)的機(jī)會(huì)越多，未來(lái)獲利越高。
在蕭碧燕看來(lái)，每次金融海嘯都是創(chuàng)造財(cái)富的最好機(jī)會(huì)，下跌的過(guò)程也是在儲(chǔ)備能量�！爸灰松信龅絻纱芜@樣的大事件，如果把握得當(dāng)，你的財(cái)富、退休金會(huì)一步到位�！彼f(shuō)。
具體來(lái)看，如果投資者的定投虧損30％以上，蕭碧燕認(rèn)為那是最好的買(mǎi)進(jìn)時(shí)點(diǎn)，可以加碼，但也需要技巧，“第一次盡量不要買(mǎi)太多，可以先買(mǎi)5萬(wàn)元，再買(mǎi)10萬(wàn)元，再買(mǎi)50萬(wàn)元，要把錢(qián)留在后面，因?yàn)槲覀儾恢肋@次之后會(huì)不會(huì)再跌”。
蕭碧燕說(shuō)，很多人在6000點(diǎn)或者高點(diǎn)采用了一次性投資基金的方法，一直被套牢，用活用版可以幫助解套。具體做法是，用當(dāng)時(shí)投資的絕對(duì)金額除以24，就是現(xiàn)在開(kāi)始每個(gè)月定投相應(yīng)基金的金額。即如果過(guò)去用24萬(wàn)元投資某只基金被套牢，從現(xiàn)在開(kāi)始每個(gè)月定投1萬(wàn)元該基金，那么，一旦市場(chǎng)走好，解套就為期不遠(yuǎn)了。
面對(duì)投資人“什么樣的基金適合定投”的疑問(wèn)，蕭碧燕的答案是，“股票型基金，越積極型的基金越好”，因?yàn)槎ㄍ蹲畲蟮暮锰幵谟诜峙M(jìn)場(chǎng)、攤平投資成本，分散可能買(mǎi)高的風(fēng)險(xiǎn)，再利用相對(duì)高點(diǎn)獲利了結(jié)，達(dá)到低買(mǎi)高賣(mài)的效果。因此想要找高點(diǎn)離場(chǎng)，當(dāng)然要選擇波動(dòng)幅度較大的股票型基金。如果投資一只很平穩(wěn)的基金，過(guò)程很舒服，其間也許不會(huì)出現(xiàn)負(fù)收益，但結(jié)果也會(huì)比較一般。
蕭碧燕分析指出，投資者很多時(shí)候的失敗都源自在市場(chǎng)跌宕起伏中所暴露出的人性弱點(diǎn)。而基金定投沒(méi)有進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的疑慮，克服了人性的優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點(diǎn)。
在定投過(guò)程中，蕭碧燕總結(jié)五大定投格言：“停利不停損”、“在乎結(jié)果，不要在意過(guò)程”、“漲也開(kāi)心，跌要更開(kāi)心”、“傻傻地買(mǎi)，聰明地賣(mài)，穩(wěn)穩(wěn)地賺”、“紀(jì)律投資絕對(duì)勝過(guò)追逐市場(chǎng)趨勢(shì)”。
投資涵蓋全球
“由于是定期定額投資，因此盡管今年全球股市變化較大，但是今年我的投資組合與去年相比并沒(méi)有太大改變。我的投資地區(qū)幾乎涵蓋全球，包括成熟市場(chǎng)、新興市場(chǎng)，其中全球股票型基金也包含今年經(jīng)濟(jì)可能衰退的美國(guó)�！笔挶萄嗾f(shuō)。
“以投資比重來(lái)說(shuō)，我?guī)缀踔匮涸谛屡d市場(chǎng)上。成熟市場(chǎng)的基金一旦達(dá)到預(yù)設(shè)的目標(biāo)報(bào)酬率時(shí)，就會(huì)停利贖回，然后把贖回的資金轉(zhuǎn)入新興市場(chǎng)，成熟市場(chǎng)基金則會(huì)繼續(xù)定期定額投資。不過(guò)，也因?yàn)闆](méi)有更多資金投入，所以在我的投資組合中，成熟市場(chǎng)的投資比重會(huì)逐步下降�！笔挶萄啾硎尽�
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）