一個公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關(guān)重要的,這不僅關(guān)系到其支付股利、償還債務(wù)的能力,還關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。因此,投資者、債權(quán)人在關(guān)心上市公司的每股凈資產(chǎn)、每股凈收益率等資本增值和盈利能力指標(biāo)時(shí),對公司的支付、償債能力也應(yīng)予以關(guān)注。
在其它財(cái)務(wù)報(bào)表中,投資者只能掌握企業(yè)現(xiàn)金的靜態(tài)情況,而現(xiàn)金流量表是從各種活動引起的現(xiàn)金流量的變化及各種活動引起的現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金流量總額的比重等方面去分析的,它反映了企業(yè)現(xiàn)金流動的動態(tài)情況。因此,投資者在研究現(xiàn)金流量表時(shí),與其他財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來分析,就會更加全面的了解這一企業(yè)。
一、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義
閱讀現(xiàn)金流量表,首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念,F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫存現(xiàn)金,可以隨時(shí)用于支付的存款,一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上"貨幣資金"項(xiàng)目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說,則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動用的存款,如保證金專項(xiàng)存款等,F(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上"短期投資"項(xiàng)目中符合以下條件的投資: 1、持有的期限短: 2、流動性強(qiáng): 3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金: 4、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小。
在我國,現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如,公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時(shí),對于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債,因購買時(shí)還有兩個月到期,故該項(xiàng)短期投資可視為現(xiàn)金等價(jià)物。
現(xiàn)金流量表主要由三部分組成,分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額,使會計(jì)信息更具明晰性和有用性。 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,包括購銷商品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、交納稅款、支付勞動報(bào)酬、支付經(jīng)營費(fèi)用等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。
在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,這些流入或流出的現(xiàn)金,其對應(yīng)收入和費(fèi)用
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