評(píng)估基金業(yè)績(jī)步驟
一般情況下，應(yīng)該首先可將基金收益與股票大盤走勢(shì)做比較。如果一只基金在大多數(shù)時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比大盤指數(shù)好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是有效的，管理這只基金的基金管理公司擁有出色的研究和投資能力。
其次，應(yīng)該將基金收益與其他同類基金的收益進(jìn)行比較。不同類別的基金應(yīng)該區(qū)別對(duì)待。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不同，不能把不同類別基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行直接比較。一般而言，從長(zhǎng)期來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)越高、操作手法越激進(jìn)的基金，應(yīng)該產(chǎn)生越高的投資收益作為回報(bào)。
再次，應(yīng)該將基金收益與自己的預(yù)期作個(gè)比較，根據(jù)基金的投資原則和基金經(jīng)理的操作理念，看看基金的表現(xiàn)是否符合的預(yù)期。當(dāng)基金表現(xiàn)與自己的預(yù)期極不相符時(shí)，應(yīng)該回過(guò)頭來(lái)看看基金經(jīng)理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念，不必要地增加了基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
另外，應(yīng)該將基金的當(dāng)期收益與歷史收益比較。只有穩(wěn)定的業(yè)績(jī)才是真正的業(yè)績(jī)，偶爾的成功可能只是運(yùn)氣，偶爾的失敗也可能只是暫時(shí)的。應(yīng)該從較長(zhǎng)的時(shí)間段來(lái)綜合評(píng)判基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
最后，還可以借助一些專家的評(píng)判結(jié)果。專業(yè)的評(píng)估報(bào)告通常會(huì)提供一些專門的評(píng)估指標(biāo)，這些經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整過(guò)的業(yè)績(jī)指標(biāo)可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的基金進(jìn)行比較，是對(duì)基金經(jīng)理的管理能力比較好的度量。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）