農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值什么意思？理論基礎(chǔ)是什么

　　農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值什么意思?

　　農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)農(nóng)產(chǎn)品的同時(shí)，在交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn))同等數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。

　　某一時(shí)間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

　　套期保值的理論基礎(chǔ)：農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨和農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的走勢(shì)趨同(在正常市場(chǎng)條件下)，由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。