期貨套利的方法有哪些？期貨套利類型

　　期貨套利的方法有哪些?期貨套利交易方法，就是利用不同市場(chǎng)、不同時(shí)間、不同品種之間的價(jià)格和走勢(shì)差異，采取賣出高價(jià)、買入低價(jià)的方式從中賺取利差�？梢苑譃椋浩诂F(xiàn)貨套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利、跨不同月份合約套利等等。

　　1、期現(xiàn)貨套利。一般情況下，期貨價(jià)格走勢(shì)通常和現(xiàn)貨保持一致，但是因?yàn)榻桓�、倉(cāng)儲(chǔ)等需要額外費(fèi)用，期貨價(jià)格應(yīng)該高于現(xiàn)貨價(jià)格。但是期貨又表現(xiàn)為未來(lái)預(yù)期價(jià)格，所以往往又存在價(jià)格背離的問(wèn)題，就比如說(shuō)某一商品現(xiàn)在供應(yīng)偏緊，預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間后會(huì)大幅好轉(zhuǎn)，這樣期貨價(jià)格也可以小于現(xiàn)貨價(jià)格。如果投資者認(rèn)為當(dāng)前期貨和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)背離比較嚴(yán)重，未來(lái)期貨價(jià)格并不會(huì)下跌，就可以通過(guò)賣出現(xiàn)貨，購(gòu)買期貨合約進(jìn)行套利;相反的情況就反向操作。這就是一般所稱的套期保值，也是期貨市場(chǎng)存在的最根本原因。

　　2、跨市場(chǎng)套利。就是在不同的交易市場(chǎng)中套利，全球有很多大宗商品交易市場(chǎng)，其中又有很多交易物相同或者相似的商品，不同市場(chǎng)商品在價(jià)格走勢(shì)上總體保持一致，但有時(shí)候也會(huì)產(chǎn)生價(jià)格背離，這就給套利者提供了機(jī)會(huì)。比如說(shuō)，上期所的銅價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于倫敦市場(chǎng)，剝離相關(guān)成本之后仍然又利差可賺，而投資者預(yù)期兩者比較將逐漸恢復(fù)到正常狀態(tài)，那么就可以選擇買入倫銅而賣出滬銅的方法套利。

　　3、跨品種套利。就是不同品種期貨合約價(jià)格漲跌幅度出現(xiàn)背離，預(yù)期未來(lái)比價(jià)將回歸正常，而采取的套利方法。期貨市場(chǎng)中的關(guān)聯(lián)品種很多，通過(guò)關(guān)聯(lián)度不同又有很多選擇，最為明顯的就是在價(jià)格具有此消彼長(zhǎng)關(guān)系的商品中套利。比如豆粕和豆油，二者都是大豆壓榨后的成品，而且大豆壓榨的利潤(rùn)是大豆和豆油賣價(jià)扣除成本，在大豆價(jià)格一定的時(shí)候，如果豆油價(jià)格較高，大豆壓榨依然還有利潤(rùn)的情況下就會(huì)增加壓榨量，可能會(huì)造成市場(chǎng)上豆粕供大于求，這樣將會(huì)帶來(lái)豆粕價(jià)格下跌。大豆油和豆粕在價(jià)格此消彼長(zhǎng)中，也為套利提供了機(jī)會(huì)。

　　4、還有就是利用期貨近、遠(yuǎn)月合約的價(jià)差進(jìn)行套利。期貨各個(gè)合約的價(jià)格，往往都會(huì)不同，這樣根據(jù)對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的判斷，也可以在價(jià)格背離中選擇套利，方法和前面說(shuō)的差不多，就不再贅述。

　　需要指出的是，在利用期貨套利過(guò)程中，所參考的是動(dòng)態(tài)的預(yù)期價(jià)格走勢(shì)，而不是當(dāng)前價(jià)格，能夠獲取的利潤(rùn)也是在未來(lái)價(jià)差中產(chǎn)生。