大豆期貨保值率高嗎?大豆期貨保值率多少

　　在國內大豆套期保值操作過程中，套期保值比率的確定直接關系到大豆生產者和經營者在套期保值操作中的成敗。所謂套期保值比率是指套期保值者在期貨市場風險頭寸和現(xiàn)貨企業(yè)市場進行頭寸的比率。最優(yōu)套期比率是使套期后套期者面臨的總風險最小化。那么大豆期貨保值率高嗎?

　　一是中國國內大豆現(xiàn)、期貨市場價格進行序列數據都是一階平穩(wěn)的，且存在協(xié)整關系，即國內大豆現(xiàn)貨價格與期貨價格方面存在一個顯著的長期均衡關系。

　　二是經過套期保值的組合收益率方差都比未經過套期保值的收益率的方差少，說明這三種套期保值的方法是有效，能有效減小價格的波動。

　　三是通過運用OLS和ECM模型可以得出的套期保值能力比率是靜態(tài)的，而運用ECM-BGARC模型得出的是一個企業(yè)動態(tài)套期保值資產比率進行序列，其均值比OLS和ECM模型研究得出的套期保值比率要大，這體現(xiàn)了調整我國期貨市場頭寸要花費更多更大的成本。

　　四是比較國內大豆不同估計方法下套期保值比率的有效性，ECM-BGARC模型估計的套期保值比率的有效性最好，可以使被套期組合的整體風險最小化。 最小化價格風險。

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