債券市場價格與到期收益率關(guān)系介紹

　　到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內(nèi)部收益率，那么債券市場價格與到期收益率關(guān)系如何?下文為大家?guī)�來具體介紹!

　　債券市場價格與到期收益率關(guān)系：

　　債券價格一般是指發(fā)行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

　　債券到期收益率是由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據(jù)統(tǒng)一的債券收益率的計算方法計算。

　　由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當(dāng)債券收益率在期限內(nèi)沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據(jù)。

　　如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。